正大期货 黄金净多头一周内腰斩

2019-04-22 07:11 文章来源:日发金融 作者:日发金融 阅读(

复活节假期过后,本周两大央行齐齐亮相;原油多头已开始发力,还将获得一大助攻;美国GDP重磅登场,黄金或迎致命打击,低迷的走势可能持续到8月?

上周五,欧美多个股市因耶稣受难日而休市,市场交投较为清淡。外汇市场方面,美国3月新屋开工率降至近两年低位,美元交投于窄幅区间内,眼下逼近关键位置97.5。欧元小幅反弹,较上周四的颓势有所恢复。

大宗商品类,国际金价上周累计跌超15美元,已连续第四周下跌,创下8月以来最长的周连跌;油价温和上涨,俄罗斯4月截至18日的产量终于接近减产配额,美国至4月19日当周石油钻井总数录得低于预期的825口。

【本周大事一览】

①加拿大央行周三22:00将公布至4月利率决定,行长波洛兹和高级副行长威尔金斯会在随后23:15召开新闻发布会。机构调查显示,所有受访分析师预计,加拿大央行将维持隔夜利率在1.75%不变。

②日本央行周四11:00将公布本4月利率决定以及经济预测。消息人士指出。由于海外增长放缓带来的不利影响,日本央行可能会小幅下调截至2020年3月的本财年经济增长和通胀预期,暗示在可预见的未来,日本央行将继续实施大规模刺激计划。

③英国议会周二将结束休假,脱欧议题重返舞台。欧盟委员会主席容克称无协议脱欧的风险仍然存在,敦促英国把握好时间制定出一份可行的脱欧方案。英国部分保守党70%议员据称将要求首相辞职,周二开会来决定是否允许在12月之前对梅进行新的不信任投票,投资者需留意后期英镑货币对的波动。

④美国周五20:30公布一季度GDP数据年化季率初值预期为1.8%。如果本周的GDP表现亮眼,市场对美国经济将陷入衰退的恐慌将有所消退,同时对美联储偏鸽的预期也会有所转变,从而提振美元、美股,令黄金再遭打击。

⑤国际海事组织新规将近,美国炼油商陆续闭厂维护。离国际海事组织(IMO)在2020年初实行的新规只剩三个季度的时间,美国炼油商正计划在今年第二季度对工厂进行维修,以满足即将到来的低硫标准。这将导致美国产量下降,推动原油价格上涨。

⑥美国科技股财报季重磅来袭,波音交出坠机后第一份成绩单。继奈飞上周打响头阵后,本周苹果、亚马逊、Facebook等大型科技股也将陆续公布今年第一季度业绩。此外,因两次坠机事故而备受关注的波音、以及电动汽车板块龙头特斯拉也将交出今年第一份季度成绩单。

⑦日本将于周六(4月27日)开始十天长假,投资者周末前需调整好仓位。为了配合新皇即位与年号变更,日本传统黄金周将会延长至10天长假(4月27日到5月6日)。这将是日本市场有史以来最长的休市时间,其中包含六个交易日。届时,由于更低的流动性更高的波动性算法交易带来的影响,汇市可能会重现今年1月3日的闪崩行情。一些基金经理考虑会在4月底之前把持仓调整为中性,以规避市场波动。

【热门品种展望】

净多头一周内腰斩 周五GDP再给黄金致命打击?

近期表现乐观的经济数据拉动美股和美元上涨,而令黄金承压。目前,多数投资者认为黄金本周的走势并不乐观。彭博上周公布的调查显示,在受访的15位黄金交易员和分析师转变了上周强烈看涨黄金的观点,转为看跌,其中2人看涨,6人看跌,另外7人中立。

从持仓报告来看,多头似乎也没那么坚定。根据CFTC的数据,截至4月16日当周,投机者持有的黄金净多头头寸从前一周的105.4万手合约大幅减少至56.3万手,刷新去年12月4日当周以来的最低水平。

投资者还需密切关注的另一个问题是,黄金下破了去年11月低点之后建立的上升趋势,这表明金价可能会在反弹之前走低。SIA Wealth Management的首席策略师Colin Cieszynski表示:

“去年年尾和今年年初推动黄金上涨的许多因素已经消退,市场波动性正在下降、地缘政治风险降低、资产收益率表现良好、经济数据似乎重回良好状态,通胀仍保持在低位。短期内没有任何东西可以推动黄金价格走高,预计金价会继续下跌。”

Cieszynski还指出,目前黄金处在一年当中的季节性疲软时期,有可能会持续到8月。对于本周走势,Cieszynski看空金价,建议关注200日均线,即1250美元的水平。上行方向上,1282美元为第一个阻力位,然后是1300美元。

原油多头发力 对冲基金押注油价上涨

随着全球紧张局势加剧,对冲基金认为这将继续推动今年油价的反弹。根据CFTC的数据,截至上周二(4月16日),WTI原油期货和期权的净多头头寸上升了10%至303366手合约,是去年10月以来的当周最高水平。其中,多头头寸上涨8.4%,空头下跌6.5%。这表明在2018年年末的大跌之后,本轮的反弹正在吸引投资者。

道明证券商品策略师Daniel Ghali表示,按历史标准来衡量,WTI原油的净多头仍“相对较低”,表明未来可能会出现更多波动。“基金经理还有很大的空间来增加多头头寸,空头那边可能也会小幅增加。因为现在油价已超过60美元/桶,对于一些投资者来说可能已经太高了。”

美元面临关键阻力位 成败就看本周?

美元在上周四有所突破,朝着长期楔形形成的顶部推进。然而,在波动性低迷之际,美元可能仍然无法突破近期的阻力位。而随着区间进一步收紧,接近阻力位的反转将再次使短期交易偏好转向下行。

不过,外汇策略师Paul Robinson指出,如果美元能够干净利落地上攻,并保持在去年11月以来的阻力位上方,那么美元将迎来更广阔的天地并继续走高。虽然目前还很难说会上涨到什么水平,但考虑到美元受到了这么长时间的压制,这波上涨可能会相当可观。

美元的成败可能就会在未来几天里决定,但即使上攻无果也没有关系,Robinson表示,这可能会成为更好的情况,因为在这种持续的价格走势下,楔形形态可以收集更多的上行力量。

欧元单选题:利空出尽or继续下挫?

上周四,欧元区4月制造业PMI数据表现疲软,令欧元受到重挫,参照3月PMI公布后的情况,欧元/美元可能还会在未来几天内继续下挫。如果市场继续消化这一利空因素,欧元/美元或跌破1.12关口后进一步跌至周线楔形下轨,约在1.1085附近。

不过,DailyFX分析师Jack表示,市场对4月数据已有不太乐观的预期,且4月的数据并非如3月那般不堪入目,德国、法国的综合PMI初值双双反弹。因此,他建议关注欧元/美元是否出现止跌反弹的信号,如果利空出尽,欧元有望大幅反弹。

财经网站Fxstreet分析师Dhwani Mehta则警告称,从技术层面来看,欧元兑美元依旧面临下行风险,下一个目标看向年内低点1.1176。近期意大利政府内部因贪腐丑闻而出现的内讧为欧元带来负面影响,限制了欧元的上行空间。

脱欧问题暂缓 美元走强才是英镑未来关键?

英镑/美元目前仍维持于日线图下降通道内运行,并试图站稳于1.3000重要关口,但面对反弹的美元,英镑仍未见企稳回升迹象,中期或将维持震荡下行局面。

分析师Nick Cawley指出,英镑/美元将继续在3月高点1.3380附近的下行楔形格局保持震荡,如果下破1.3000水平,那么第一个支撑位看向1.2960。如果跌破该支撑位并收于此水平,英镑/美元将看向23.6%斐波那契回撤位1.2894。目前CCI指标显示该货币对在短期内处于超卖水平,但美元走强可能才是短期内推动价格走势的因素。

【风险预警】

【金十提示】因复活节假期,欧洲多国、澳大利亚、中国香港股市周一(4月22日)休市。
文/正大国际期货


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