尽管墨西哥官员此前一度信心满满，但外媒最新的报道显示，美国与墨西哥周三未就关税达成一致。美国总统特朗普表示，要说与墨西哥就减少无证移民和非法毒品流入美国问题进行的谈判所取得的进展，那还差得远，美国下周跟进实施对墨关税的可能性就此加大。受上述利空消息影响，市场风险厌恶情绪再度升温，美股期货应声下跌，道指期货一度下挫逾100点，避险资产日元和黄金纷纷上扬。

主要货币方面，美元指数隔夜先抑后扬，纽约时段午盘后收复早前失地，稍早美元兑日元挫至六个月低点，因美国民间就业数据疲弱。美国周三公布的ADP全国就业报告显示，美国5月民间就业人口增加2.7万人，远低于预期，且为逾九年来最小月度增幅。该数据打压美元，因降息预期上升，美元已连续多日下滑。

展望日内，欧洲央行周四将召开会议，投资者将关注决策者对经济增长放缓迹象的担忧程度。欧元兑美元周三下跌0.25%，至1.122美元。对经济衰退的担忧近期正在席卷全球，包括澳大利亚和新西兰在内的各国央行近几周纷纷降息，美联储多位高官本周也暗示了降息的可能，因而今晚有着“超级马里奥”之称欧洲央行行长德拉基将作何表态，无疑备受瞩目。

☆美墨没谈拢？美股期货闪跌 惠誉“落井下石”下调墨评级

当地时间6月5日周三美股盘后，一位特朗普政府高官向NBC新闻透露，周三的高层会谈中，美国和墨西哥未就关税和移民达成协议。

此后特朗普发推文称，美国与墨西哥代表在白宫的会晤取得了进展，但还不够，本周四会继续对话。“如果达不成协议，关税措施将于周一开始实施，先是5%，随后逐月加码，”特朗普周三发表推文说。“关税越高，迁回美国的公司就会越多！”

由外交部长Marcelo Ebrard率领的墨西哥代表团与包括副总统彭斯、国务卿蓬佩奥以及国土安全部长Kevin McAleenan在内的美国官员在白宫进行了大约90分钟的会谈。正在欧洲访问的川普没有列席。

Ebrard在会谈后举行的新闻发布会上表示，会谈中他们没有谈及关税问题，而是主要在谈移民问题。另外他还说，他不知道会谈会持续多久。

在美墨最新消息传来之后，墨西哥比索兑美元短线下挫，日内跌幅扩大至逾1.3%。美元兑比索一度突破19.80。

美国股指期货亦急跌，标普500指数跌0.5%，纳斯达克指数期货跌0.6%，道指期货一度下跌逾100点。

特朗普政府此前威胁称，除非墨西哥阻止非法进入美国南部边境的移民潮，否则将在10月之前逐步把这些关税提高到25%。特朗普上周四在一条出人意料的推特上宣布了这些关税，他表示这些关税将“持续到非法移民通过墨西哥进入我们国家的行为停止”。

值得一提的是，惠誉国际评级(Fitch Ratings)周三则“落井下石”地下调了墨西哥主权债务评级，称墨西哥经济表现不佳，贸易领域面临外部威胁，同时国有石油公司Petroleos Mexicanos不断恶化的信用状况也令政府财政承压。

惠誉周三将墨西哥主权评级从BBB 下调至BBB，将墨西哥主权评级展望从负面调整到稳定。惠誉称，下调墨西哥评级反映出一系列因素的综合影响，包括Pemex不断恶化的信用状况令墨西哥公共财政风险增大，以及宏观经济前景持续疲弱，在贸易关系紧张引发外部威胁、国内政策存在一定的不确定性以及持续财政紧缩的情况下，经济形势雪上加霜。

此外，穆迪投资者服务公司(Moody's Investors Service Inc.)周三将墨西哥主权评级展望从稳定调整到负面。穆迪对墨西哥主权评级为A3，相当于较惠誉给出的评级高两档。穆迪称，无法预测的决策过程打击投资者信心和中期经济前景，同时经济增长放缓放缓和能源政策调整也给中期财政前景带来风险，尽管政府近期致力于审慎的财政政策。

☆欧洲央行利率决议今晚来袭！“超级马里奥”会否放大招？

北京时间周四19:45，欧洲央行将公布利率决议，随后的20:30，欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)将召开新闻发布会。目前，市场预期欧洲央行将维持利率不变，不过此次欧洲央行将发布最新预测，此外，德拉基讲话也备受关注。德拉基可能会提供更多将于9月开始实施的第三轮定向长期再融资操作(TLTRO)的详细信息。

路透社表示，欧洲央行会议很可能采取一些行动来提振经济，也就是公布向银行提供的新一轮廉价长期贷款的细节。而鉴于贸易紧张情势加剧、英国退欧不确定性、意大利预算疑虑以及经济数据令人失望，这一操作的详细条款至关重要。

这也意味着欧洲央行将面临一些压力，必须思考还能做些什么来抵御海外风险和低通胀预期。以下是路透社罗列的此次欧银决议市场关心的五个关键问题：

①新一轮TLTRO的条款将有多慷慨？
②会讨论分级利率制度吗？
③最新经济预估会如何？
④是否会讨论进一步放松举措？
⑤意大利问题是否会被提及？

从市场预期看，在短短几个月时间里，投资者已经从押注欧洲央行将加息转变到了预期会降息。

彭博社的数据显示，货币市场交易员们现在预计到明年7月基准存款利率将下调10个基点，这与2019年初的预期加息形成鲜明对比。信心变化来自中美贸易紧张局势以及义大利财政赤字等问题，全球债券因而攀升，市场也猜测央行将不得不放松政策以推动全球经济成长。

虽然交易员期待欧洲央行最新一轮贷款计画的更多信息，但在某些人看来，官员们可能需要发出他们正在考虑采取更强有力行动的信号，例如新一轮量化宽松政策，才能维持他们的信誉。

而对于欧元的走向，BK资产管理董事总经理Kathy Lien日前撰文指出，欧洲央行将于周四召开会议，这将是一次重要会议。TLTRO计划的细节将会公布，经济预测也会更新。届时，欧洲央行行长德拉基将决定，欧洲经济是否已经疲软到足以表明需要出台更多刺激措施。

Lien指出，欧元区正处于低增长阶段，尽管自上次货币政策会议以来有所改善，但货币政策的最重要驱动因素——消费者支出、通胀、制造业活动和零售销售——均有所减弱。欧元/美元在上次会议后大跌，当时他们推出了TLTRO，如果欧洲央行下调增长和通胀预期，欧元/美元可能进一步下跌。

美银美林(BofAML)周三发布研究报告则称，在欧洲央行政策决议到来之际，欧元下行风险已经加大，“我们已经学会不要怀疑德拉基的威力”。

美银美林分析师表示：“虽然第一季度增长意外强劲，但我们预期欧洲央行不太可能会调整经济前景展望，毕竟二季度经济数据整体趋弱。同时考虑到贸易争端以及英国脱欧的不确定性，我们认为整体风险仍偏下行。我们认为行长德拉基很可能会再放鸽声。”该行分析师补充道：“整体而言，我们相信欧元走势保持看空，即便该货币已经因疲软的经济数据以及贸易紧张局势和脱欧风险而承压走低。”

文/正大国际期货